@      抱团股破灭了,新能源也会破灭吗?

当前位置: 所有彩票平台排行榜 > 彩票平台排行前十名 > 抱团股破灭了,新能源也会破灭吗?

抱团股破灭了,新能源也会破灭吗?

大家好,我是未来投研派的刘轰轰。

这周一整周新能源遇到了一次大幅度的调整,而周五晚上美股的相关新能源概念也经历了大幅度的下跌,不过有意思的是虽然盘中蔚来(NIO.N)一度下跌超过18%,但在收盘的时候硬生生的拉了回来,仅跌2.98%。

理想汽车和小鹏汽车的情况也差不多,我在理想和小鹏上有一点持仓,蔚来很早之前就清仓了,但现金占了绝大部分比例,大概是85%左右,所以现在美股要做的就是继续等到合适的机会再买入,因为之前蔚来成功抓住机会赚了差不多好几倍,所以按照股神巴菲特一年20%的收益节奏来看,美股这段时间我基本可以躺着慢慢等机会了。

其实美股的估值早就不正常了,但奈何美联储一直疯狂放水,这就导致了虽然知道泡沫很大,但无论如何也要保留一部分很小的仓位来确保不会错过因为放水导致的大幅上涨的尴尬情况。

目前新势力头部三家车企里,都各有各的问题:

蔚来之前2月份偷偷搞了个3年免息分期的政策,条件是选配大NP套装,或者是100kwh电池,这个政策的细节是不对外公开说的,而是如果你真买车,你的Fellow会把这个政策跟你讲一下,这本质上就是把利息转换成了现金优惠。(因为李斌多次公开说蔚来不会降价,所以蔚来只能通过赠送服务、免息、赠送积分的方式,达到间接促销的目的)

而上海更是有零首付分期买蔚来的活动,这是之前想都不敢想的。

蔚来之所以会有这种操作,大概率是因为特斯拉model Y带来的压力。

而小鹏的问题在于虽然P7口碑一直不错,但是销量一直是保持在不温不火的状态,比如去年12月份小鹏P7单月交付量3691辆,这个数字是属于看起来不低,但也不高的一种状态,而小鹏之前曾经透出风声打算降价,后来也一直没有行动。

不过这周P7和G3这两个车型都推出了磷酸铁锂(LFP)的版本,价格相比三元锂的版本也下降了一些,这是一个很重要的信息点,文章后面会详细讲一下。

理想这边的问题我上周已经和大家聊过了,简单说就是目前公司的运营节奏受到了多方面的质疑,但是理想因为是走中间路线的增程式,所以交付上是最稳的,未来2-3年仅从交付来看,理想要比蔚来和小鹏稳的多。

更多人关心的A股这边,目前跌的也比较惨,本轮下跌主要的原因是流动性收紧,再加上新能源个股本来泡沫就大,所以有调整也正常。

其实我一直和大家强调一件事,那就是目前虽然我很好看新能源,但我也知道现在这些新能源公司的股价都有了很大的泡沫,也透支了将来的成长空间,但由于新能源产业在国内的确定性极强,所以即便是泡沫破灭股价调整,也很难调整到合理估值的范围。

比如说宁德时代最近从400多块已经跌到了320多块,而这一波差不多是从240块左右涨上去的,而回溯到大约一年前,那差不多是120块钱。

——这一年来宁德的业绩增长,其实是远远跑输它的股价增长幅度的。

而依然很多人还买入的原因,则是宁德作为电池龙头企业长期的确定性,让它可以有更高的估值的同时,也让大家有足够的耐心,等待宁德用业绩来慢慢填平这些估值上的天坑。

所以在这种情况下,用传统的估值方法去估值新能源股是会失效的,我们更多的应该是把握行业的短期发展趋势,买入哪些确定性更强,短期发展势头比较好的个股,这样即便是遇到了回撤调整,往往这些个股的调整幅度也会比较小,调整完毕后也更容易因为业绩好而涨上来。

需要注意的是,短期发展势头比较好的个股,并不意味着是短线操作,而是针对行业里的一些短期(2-3年)的趋势,来进行选股的策略。

目前行业里短期比较明确的趋势,主要有以下几个:

1.磷酸铁锂“拨乱反正”:家用车市场上,磷酸铁锂从市占率几乎没有,到现在的无论是低中高端车都会推出相应磷酸铁锂的版本,比如之前我提到的小鹏P7推出了磷酸铁锂版本就是一个很好的例子,而这就意味着短期内磷酸铁锂的确定性几乎是100%,因为这不是在做大蛋糕,而是磷酸铁锂需要进行“拨乱反正”。

2.减少钴的使用,增加镍的比例:无论是从电池成本,还是对续航的要求来说,高镍是未来的大趋势,除了目前主流使用的811电池之外,我在之前的文章里也提到过其实已经有9:0.5:0.5这样比例的电池出现了。但需要注意的是,目前还有另一种技术叫高压技术,吉利几何C和蔚来的100kwh电池,用的都是高压523的技术路线,因此高镍虽然确定性很强,但并非一个不可替代的方向。

3.功率半导体的需求:提升续航的方式,除了增加电池电量之外,还有一个办法就是提高整车的效率,而其中起到最关键作用的就是IGBT/SIC——这是少有的半导体+新能源车双重概念的领域,相关个股的估值也几乎是永远在天上飞的状态。

这周之后,我会持续对自己的持仓进行这三个大方向上的调整。即下周如果新能源继续回调,那么对于触发止盈/止损的个股,都会往这三个方向上调整。当然已有的一些长期仓位不会变。

对了,最后说一下,之前和零跑的内部公关聊了下,他们基本是全员持股,所以人人都很有干劲,而这公司也准备在科创板上市了,到时候非常值得关注。

今天就聊这么多,祝大家周末愉快~

点击星标收藏我,第一时间看好文

汽车自媒体没我懂财经

财经自媒体没我懂汽车

我就知道你“在看”